مقدمه ای بر ارز دیجیتال Aave

اگر در زمینه معامله و سرمایه‌گذاری روی ارزهای دیجیتال فعال هستید، بهتر است با پلتفرم Aave نیز آشنا شوید. این پروژه یکی از محبوب‌ترین زیرساخت‌های وام‌دهی در فضای دیفای (امور مالی غیرمتمرکز) به‌شمار می‌آید. Aave به کاربران این امکان را می‌دهد تا با سپرده‌گذاری یا دریافت وام، از دارایی‌های دیجیتال خود استفاده بهینه‌تری داشته باشند. توکن اختصاصی این پروژه با نام AAVE، نه تنها یک دارایی قابل معامله است، بلکه به‌عنوان توکن حاکمیتی نقش کلیدی در مدیریت پلتفرم ایفا می‌کند و در حال حاضر، از بزرگ‌ترین توکن‌های DeFi محسوب می‌شود.

 

Aave چگونه کار می‌کند؟

Aave یک سیستم مالی غیرمتمرکز است که بدون نیاز به بانک‌ها یا واسطه‌های سنتی، امکان ارائه یا دریافت وام با ارز دیجیتال را فراهم می‌سازد. کاربران می‌توانند دارایی خود را به‌صورت مستقیم و در بستر بلاکچین به سایر افراد وام دهند و در مقابل سود دریافت کنند. همچنین در صورت نیاز به وام، کاربران باید مقدار مشخصی سود بپردازند. تمام این فرآیندها بر بستر بلاکچین اتریوم انجام می‌شود و تراکنش‌ها توسط قراردادهای هوشمند مدیریت می‌شوند.
پروتکل Aave به‌صورت DAO یا سازمان خودگردان غیرمتمرکز اداره می‌شود، به این معنا که دارندگان توکن AAVE با مشارکت در رأی‌گیری‌ها، در تصمیم‌گیری‌های مهم شبکه نقش دارند و مسیر آینده پلتفرم را تعیین می‌کنند.
 

دیفای چگونه ساختار سنتی مالی را تغییر می‌دهد؟

امور مالی غیرمتمرکز یا DeFi، با بهره‌گیری از فناوری بلاکچین، توانسته است جایگزینی برای سیستم‌های بانکی و مالی سنتی ارائه دهد. در این ساختار، واسطه‌هایی مانند بانک‌ها یا کارگزاری‌ها حذف شده‌اند و افراد می‌توانند معاملات مالی را به‌صورت مستقیم با یکدیگر انجام دهند. Aave یکی از پروژه‌هایی است که این مفهوم را به‌شکلی مؤثر پیاده‌سازی کرده است؛ به‌گونه‌ای که کاربران قادرند انواع مختلفی از رمز ارزها را بدون نیاز به مجوز یا دخالت نهادهای مرکزی وام بگیرند یا وام دهند.
توکن AAVE نیز به‌عنوان دارایی بومی پلتفرم، فرصتی برای سرمایه‌گذاران فراهم می‌کند تا در رشد و توسعه فضای دیفای مشارکت کنند.
 

درآمدزایی از طریق سپرده‌گذاری در Aave

کاربرانی که دارایی‌های دیجیتال خود را در پروتکل Aave واریز می‌کنند، می‌توانند آن‌ها را در استخرهای نقدینگی قرار دهند و در ازای این اقدام، سود دریافت کنند. این سود از محل بهره‌ای تأمین می‌شود که وام‌گیرندگان پرداخت می‌کنند. همه این فرایندها بدون نیاز به نهاد مالی واسطه انجام می‌گیرد و تنها با استفاده از قراردادهای هوشمند مدیریت می‌شود.
 

تفاوت AAVE و aToken چیست؟

یکی از نکات مهم در استفاده از Aave شناخت تفاوت میان دو نوع توکن است: AAVE و aToken. توکن AAVE نقش حاکمیتی دارد و به کاربران اجازه مشارکت در رأی‌گیری‌ها را می‌دهد. اما aToken‌ها توکن‌هایی از نوع ERC-20 هستند که هنگام سپرده‌گذاری به وام‌دهندگان تعلق می‌گیرند و بهره حاصل از فعالیت وام‌دهی از طریق همین توکن‌ها به کاربران پرداخت می‌شود. به عبارت دیگر، aTokenها نماینده دارایی سپرده‌گذاری‌شده در استخر هستند.

نگاهی به آغاز راه Aave و بنیان‌گذاران آن

شروع فعالیت Aave به سال ۲۰۱۷ بازمی‌گردد، زمانی که نسخه ابتدایی این پلتفرم با نام ETHLend و در کشور فنلاند راه‌اندازی شد. بنیان‌گذار آن، استانی کولچوف، هدف خود را طراحی بستری برای وام‌دهی همتا به همتا عنوان کرده بود؛ جایی که کاربران بتوانند بدون واسطه، از طریق ثبت درخواست یا پیشنهاد، ارزهای دیجیتال را به یکدیگر قرض دهند.
اما با گذشت زمان و تحلیل عملکرد شبکه، تیم توسعه تصمیم گرفت مدل سنتی همتا به همتا را کنار بگذارد. در نتیجه، در سال ۲۰۱۹ این پروژه با تغییر رویکرد به سمت استفاده از قراردادهای هوشمند خودکار، برند خود را به «Aave» تغییر داد. این نسخه به‌روزشده در ابتدای سال ۲۰۲۰ به‌صورت رسمی معرفی شد.
 

سازوکار عملکرد پروتکل وام‌دهی Aave چگونه است؟

Aave در اصل یک بازار مالی غیرمتمرکز است که امکان وام گرفتن و وام دادن انواع رمزارزها را در قالب یک سیستم استخر سپرده فراهم می‌کند. کاربران می‌توانند با سپرده‌گذاری دارایی‌های دیجیتال خود، سود دریافت کنند یا در ازای پرداخت کارمزد مشخص، رمزارز وام بگیرند.
در حال حاضر، امکان سپرده‌گذاری برای بیش از ۲۵ ارز دیجیتال در Aave وجود دارد؛ از جمله ارزهایی مثل اتریوم (ETH)، چین‌لینک (LINK) و استیبل‌کوین‌هایی نظیر USDC. هر دارایی، نرخ بهره متفاوتی برای وام‌گیری و وام‌دهی دارد که این نرخ‌ها را می‌توان به‌صورت زنده از سایت رسمی Aave مشاهده کرد.
مکانیزم تعیین نرخ بهره در Aave به‌صورت الگوریتمی انجام می‌شود و نسبت بین دارایی‌های سپرده‌گذاری‌شده و مقدار وام گرفته‌شده را مبنا قرار می‌دهد. زمانی که یک رمزارز خاص در استخر، بیش از حد وام داده شده باشد، نرخ بهره آن افزایش می‌یابد تا کاربران بیشتری برای سپرده‌گذاری تشویق شوند. برعکس، اگر سطح استفاده پایین باشد، نرخ بهره کاهش می‌یابد تا تقاضای وام‌گیری افزایش پیدا کند.
 

سیستم ایمنی Aave و پاداش به کاربران

یکی از امکانات مهم Aave، راه‌اندازی ماژول امنیتی (Safety Module) است. کاربران می‌توانند توکن‌های AAVE خود را در این ماژول قفل کنند تا به‌عنوان پشتوانه مالی در برابر رویدادهای غیرمنتظره مورد استفاده قرار گیرد. در صورت بروز حادثه یا نقص فنی، تا ۳۰٪ از توکن‌های ذخیره‌شده در این ماژول می‌توانند برای جبران خسارت کاربران آسیب‌دیده استفاده شوند.
علاوه بر این، کاربران با استیک کردن توکن‌های AAVE در این ماژول، می‌توانند سود سالانه‌ای دریافت کنند که در حال حاضر حدود ۶.۲٪ تخمین زده می‌شود.
 

نتیجه گیری

همان‌طور که در معرفی اولیه Aave دیدید، این پلتفرم با هدف ایجاد یک سیستم مالی باز توسعه یافته است که کاربران بتوانند با آن ارز دیجیتال وام دهند یا بگیرند. در فازهای بعدی، Aave به دنبال آن است که ابزارهایی ارائه دهد تا هر فردی بتواند بازار مالی مخصوص خود را روی شبکه اتریوم ایجاد کند.
برای اطمینان از سلامت اکوسیستم، Aave مجموعه‌ای از پارامترها و استانداردها را تعیین کرده که توسعه‌دهندگان باید هنگام ساخت بازارهای جدید به آن‌ها پایبند باشند.
هدف نهایی این پروژه، انتقال کامل به یک ساختار DAO یا سازمان مستقل غیرمتمرکز است. در این فرایند، کنترل و مدیریت پلتفرم به جامعه کاربران واگذار خواهد شد تا اداره شبکه به‌طور کامل در اختیار دارندگان AAVE قرار گیرد.
 

سوالات متداول

 Aave چیست و چه کاربردی دارد؟

Aave یک پروتکل مالی غیرمتمرکز (DeFi) است که کاربران را قادر می‌سازد بدون نیاز به واسطه‌هایی مثل بانک‌ها، ارزهای دیجیتال را وام بگیرند یا سپرده‌گذاری کنند و سود بگیرند.
 

 تفاوت بین توکن AAVE و aToken چیست؟

توکن AAVE توکن اصلی پلتفرم و حاکمیتی آن است که در رأی‌گیری‌ها و تصمیم‌گیری‌های شبکه استفاده می‌شود. اما aTokenها توکن‌های بهره‌دار هستند که هنگام سپرده‌گذاری به کاربران داده می‌شوند و به‌صورت خودکار سود به آن‌ها تعلق می‌گیرد.
 

 سود سپرده‌گذاری در Aave چقدر است؟

سود به صورت لحظه‌ای و براساس عرضه و تقاضای دارایی‌ها محاسبه می‌شود. برای مثال، سود سالانه برخی استیبل‌کوین‌ها ممکن است بین ۵ تا ۱۰ درصد نوسان داشته باشد.

آیا برای وام گرفتن در Aave نیاز به وثیقه است؟

بله، برای گرفتن وام باید ارز دیجیتال به عنوان وثیقه در پلتفرم قرار دهید.
 

تفاوت Aave با سایر پلتفرم‌های وام‌دهی چیست؟

Aave ویژگی‌هایی مثل وام‌های فلش (Flash Loans) و نرخ بهره ثابت یا شناور را ارائه می‌دهد که آن را از سایر پلتفرم‌ها متمایز می‌کند.